Hy is die skrywer van The Fear Gauge, 'n e-boek wat beskryf hoe die VIX gestruktureer is, die geskiedenis van VIX, en hoe jy die termynstruktuur van die termyn kan sien en die ETPs rondom die VIX en volatiliteit kan verhandel. Dit gebeur wanneer VIX laag is en waarskynlik hoër sal terugkeer, wat die VIX Future sal verhandel teen 'n premie; koop hoog en verkoop laag. Hierdie beteken omkeringstype speel of speel op volatiliteit wat op sigself saamstem, is die sleutel. VXX word heeltemal gedryf deur die struktuur van die VIX-kromme. Uit 'n opsie handelaar standpunt, met VXX, verstaan hoe dit gestruktureer is sleutel. Vraag 1: Maak volatiliteit 'n groot skuif nadat dit vir 'n lang tydperk laag was? Daar is allerhande termynstruktuurbedrywe. VIX Futures is 'n vooruitkontrak gebaseer op VIX, nie 'n werklike kontrak op die VIX-indeks nie. VXX is 'n gevaarlike trimeriese skepsel. Opsie Blok Podcast en Volatiliteit Views Podcast.
Hoe nader aan die verstryking, hoe nader dit die VIX-kontrak sal volg. Wat jy regtig moet soek, is veranderinge. VIX doen nie kalenderverspreidings nie. Contango verwys na 'n situasie waar die toekomstige plekprys onder die huidige prys is. In tye wanneer die VIX gestres en baie hoog is, is die verwagting dat dit laer sal terugkeer, dus sal die VIX Future teen afslag handel. As gevolg van die herbalansering van die kontrak verloor VXX geld omdat dit futures koop vir 'n groter prys as wat dit uiteindelik verkoop word. U kan op baie punte in die bespreking uitbrei en ten minste podcasts hê. Dit gesê word, as jy 'n pop kry, flip om die een vir twee, koop een en verkoop twee. VIX óf saamtrek of verkoop nie daarmee nie. Met betrekking tot die vind van kandidate vir verdienstehandel, hoe sal jy assesseer wat jy behoort of behoort te verhandel? VXX is gestruktureer om voortdurend te probeer om die VIX Future op 30 dae te hou.
Uit 'n kosteperspektief kan dit goedkoop wees, en as jy begrip van VVIX het, kan daar 'n paar geleenthede wees om die wisselvalligheid van onbestendigheid agter jou rug te plaas, bo en behalwe om voordeel te trek uit relatief lae pryse. Is daar enige manier om regtig voordeel te trek uit hierdie differensiaal? Vir 'n verskansingsmetode, gebruik eerder VIX-futures of opsies oor enige van die ETP's. Hy het gereeld verskyn op CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News en is nasionaal gepubliseer op Yahoo Finance. VIX, hoe die indeks is geprys, hoe die VIX termyn termyn struktuur verantwoordelik is vir 'n gemiddelde terugkeer en 'n paar eenvoudige strategieë wat jy kan gebruik om die wisselvalligheid met 'n hoër waarskynlikheid van sukses te verhandel. Tweedens, dit moet een van jou toponderhoude wees. Hy is die stigter van Option Pit en het gespesialiseerde ervaring met die volatiliteit produkte soos die VIX, VIX Futures, VXX en UVXY. As die voorste maand VIX-toekoms oor die tweede maand VIX-toekoms handel, en die tweede maand begin oor die derde maand, en die derde maand gaan oor die vierde, is dit 'n teken van 'n uitgebreide toename in volatiliteit. Futures het hul eie kwessies in terme van verval, terwyl die opsies u toelaat om te bepaal waar u heining is en die verskansing goedkoper kan wees. U kan dit ook gebruik om gesprekke te skep of lang debiete versprei.
As jy termynkontrakte wil gebruik, is dit goed, maar jy handel basies soos koring en koring. So as jy 'n lang kalender doen, kan die maand een toekoms hoër stoot en die maand twee sal dalk nie daarmee tred hou nie. Maar die VIX lyk natuurlik 'n bietjie meer skeef in die verspreiding. Hoe sal jy besluit watter metode om te gebruik? Wanneer volatiliteit laag is, kan dit langer bly en gaan laer as wat jy kan dink. Gegewe hierdie aanhaling en finansiële instrumente van hierdie tipe, hoe kan opsiehandelaars konsekwent voordeel trek uit die handel van VXX? Kortom, VXX maak meer geld as om XIV lank te wees, want XIV het 'n daaglikse dop komponent wat kan breek. VXV, buigpunte in VIX termynstruktuur, ens. Mark Sebastian, 'n voormalige vloerhandelaar, verskansingsfondsbestuurder en die man agter OptionPit. As jy direk in die termyn handel en jy gebruik dit om te verskans, is daar baie rolbestuur wat gedoen moet word.
Dit is heeltemal moontlik om 'n lang oproep vir 'n krediet in VIX te verhandel, maar dit beteken nie dat dit 'n goeie handel is nie. Handel met volatiliteit produkte soos VIX, VIX Futures, VXX, en UVXY. Oor die algemeen is daar meer geld om verkoopstelle te maak. XIV is 'n inverse van VXX. Eerstens, uitstekende skou notas Kirk. Dit is 'n produk waar dit weens die natuurlike wegdrywing dalk sin maak om van daardie rigting af te gaan. Jy kan meer verloor as die koste van die kalender, wat baie anders is as enige ander soort kalender. Wetenskap van die Villanova Universiteit en is 'n voormalige lid van die Chicago Board Options Exchange en die Amerikaanse Effektebeurs. Die posbestuur is baie aktief en intens.
VIX ontplof hoër en vergemaklik laer. Dit is gestruktureer soos 'n verband, handel soos 'n voorraad, volg VIX-termyn, en verval soos 'n opsie. Omdat daar geen vroeë oefening is nie, gaan die VIX volg, maar volg nie die kontantindeks nie. Byvoorbeeld, die onderliggende vir die Oktober-kontrak is die Oktober-toekoms, en die onderliggende. Waarom handel die opsies teenoor die termynkontrakte? Vraag 2: Die meeste wiskunde wat betrokke is by opsiespryse en waarskynlikheidsberekeninge, blyk normale verdeling te betrek. Dit toon hoe volatiliteit vinnig kan groei, maar kontrakteer teen 'n stadiger tempo, wat beteken dat jy nie baie kontrakte hoef te verskans nie. Hoe verder uit, hoe laer die wisselvalligheid van die kontrak en hoe groter die afwyking van die kontantindeks.
Dankie dat jy die tyd geneem het om dit te doen. VIX maak voorsiening vir minder herbalansering en dit werk in gebeure waar dinge ontplof. Die verspreiding sal baie meer optree soos 'n toekomstige verspreiding as 'n werklike tydverspreiding wanneer jy daardie kalenders doen. Met UVXY is daar meer rand op die besit van puts wat buite die geld is as om oproepe te verkoop. Die prysbepaling van tydverspreidings en ruiltransaksies kan baie anders wees. Dit is gewoonlik 'n teken van handelaars wat beskerming op pad kry, wat 'n teken kan wees van 'n nabye terugkeer. Laai die GRATIS VIX ebook hier af. Mark is ook 'n bydraer vir TheStreet. Wanneer die VIX baie laag is, is daar 'n verwagting dat VIX hoër sal terugkeer; wanneer VIX baie hoog is, is daar 'n verwagting dat dit laer sal terugkeer. Byvoorbeeld, die maand een termynkontrakte kan meer wisselvallig wees as die maand twee termynkontrakte.
Volatiliteit korreleer met homself baie beter as die aandeelprys. As gevolg van die daaglikse dop komponent, kan jy kort XIV en kort VXX gebruik en voordeel trek uit die differensiaal om nog geld te verdien, al is hulle omgekeerd van mekaar. UVXY opsies is redelik duur as gevolg van die wisselvalligheid van die ETF, maar as jy jou hefboomfinansiering wil verhoog of jou kapitaalblootstellings verminder, is dit moontlik. Op 1 Junie 2010 is opsies op VXX ingestel en het dit byna onmiddellik suksesvol geword. Jy moet dit net koop as jy dink die mark gaan iewers in die nabye toekoms val. Nie een van hulle doen 'n goeie werk nie. Sal die opsies uitgeoefen word? VIX futures en contango.
VIX is sedert Januarie 20 afneem, dit lyk veral betekenisvol. Die volkromme is nie iets wat ek direk volg nie. VIX-oproep sal meer as waarskynlik die premie betaal wat vir die VXX-put betaal is. Ongelukkig het hulle ook die VIX-indeks vertraag omdat hulle VIX-futures, nie die VIX-indeks, volg nie. Vir meer sien hierdie pos. VXX wat nie so volitiel is nie. Ja, dit is dun verhandel, maar spyk swaar op tye van onsekerheid. Aangesien ek nuut is op VIX, het ek 'n waarskynlik voor die hand liggende tegniese vraag oor die verkoop van oproepopsies van VIX: wat gebeur as die oproepopsies ITM by verval is? In elk geval, ek hou van die nuwe voorkoms en voel en vervang die ou blog met die nuwe een op my blogroll. Die VIX-futures was stadig om terug te beweeg in contango, alhoewel die VIX afneem. Byvoorbeeld, die aankoop van 'n 22 Feb OTM VXX put terwyl gelyktydig 'n 19 Februarie OTM VIX oproep koop.
TVIX het 'n bykomende probleem, negatiewe rolopbrengs. VIX net in die losste sin. Die eerste twee keuses is nie vir die dowwe van die hart nie. Dit sal veral goed werk as die piek net vir 'n paar dae geduur het, wat gewoonlik lyk. In vergelyking met hul onderskeie laagtepunte in middel Desember 2015, is VXX sowat 17. Terwyl hierdie fondse daagliks 'n respekvolle taak bied om die VIX dop te hou, sal hulle dit nie een na een volg nie. VIX-futures wat die fondsspore gewoonlik oor waarde verlaag. SEO, en my seun, wie is 'n webontwerper, het my ingelig dat WordPress die pad was om te gaan. Moet ons verwag dat die verval op die langtermyn bestaan?
VXX verhandel gewoonlik meer as 50 miljoen aandele per dag. Europese oefening, verskillende vervaldatums, VRO-gebaseerde nedersettingswaardes en Grieke wat oor die algemeen verkeerd is. As dit die geval is, wat presies sal ek verkoop aangesien VIX nie direk belê kan word nie? Vir meer inligting oor hierdie fonds, sien hierdie pos. VXX en VXZ vertel jou van die termstruktuur van vol? CVOL ekwivalent aan UVXY. Dankie vir die terugvoer. Nie 'n slegte weddenskap nie, maar enige beduidende wisselvalligheidsopnames in die tussentyd sou die put ontspoor. Tensy baie naby aan die verstryking van die toekoms, het hulle gewoonlik 'n gedagte.
Soos alle opsies, vererger hul premiewaarde met verloop van tyd, veral aangesien u die vervaldatum benader. Gaan kort op die VIX. As die volatiliteit opduik, sal jy VIX nodig hê om na sowat 18 te breek. K1 vorm met u belastingopgawes. Maar medium tot lang termyn dink ek dat CVOL gaan weg. Sou jy dit as goeie voertuie beskou om 'n plat, of steilende, volkromme te speel? Hoe werk VMIN? VIX termynkontrakte wat tydens paniektye plaasvind. In plaas daarvan moet jy belê in 'n sekuriteit wat poog om VIX op te spoor. Nie duidelik watter mark is meer gereeld nie.
Begin 2009 was beide ETN's bo 100 en nou 'n groot verskil. VXX weeklikse opsies is ook beskikbaar. Hopelik weet jy dat die VIX Call nie die VIX sal volg nie, maar eerder die Feb VIX-futures. VIX daal vinnig sodra die mark angs verval. Tipies is dit nie 'n groot probleem nie, maar vereis 'n bietjie ekstra werk. Is Shorting UVXY, TVIX, of VXX die Perfect Trade? Pingback: Watter Volatiliteit Versekerde ETF moet jy oorweeg? Hi Vance, graag om mense daar buite te sien, is ook geïnteresseerd in VIX. Meer oor handel VIX opsies hier.
VXX volg sy indeks baie goed. Uit u uitstekende bespreking impliseer dit dat F1 en F2 gedurende hierdie tyd in die agteruitgang was, eerder as die veel meer tipiese contango. Dit volg die VIX beter as VXX met aansienlik minder rolverlies van geld as die 2X-gehuurde fondse. Wat is jou gedagtes om voordeel te trek uit die dopfoute in VXX sowel as die kontango wat dit ervaar. Hierdie trekking, bekend as 'n rolverlies van geld, vind plaas wanneer die termynkontrakte in contango is. Citigroup moet dit noukeurig verdeel het as hulle nou van plan is om daarmee saam te gaan. VIX beweeg alles so goed. VIX-opsies is effektief gekoppel aan VIX-futures, nie die VIX self nie. Mag opsies die Mei VIX-termyn volg.
Dit was 'n stil tydperk, maar dit toon aan wat 'n contango-aangedrewe tydperk in staat is. ETF vir die speel van die VIX op hierdie manier. Die VXX sal egter nooit gedra soos 'n goeie groeivoorraad met die vooruitsig van groei elke jaar nie. As jy die VIX wil verhandel, hoop jy waarskynlik om te spekuleer oor sy groot swaaie, of jy probeer jou portefeulje verskans teen groot, skerp dalings. Die ander groep is 'n reguit vlugspel, maar met 'n ontwerp wat poog om verliese te verminder wanneer die mark stil is. Het volkromme soveel bespoedig? As u opsies of ETP's en UVXY of VXX koop, sal u waarskynlik u geld wakker sien. VIX futures is 'n baie interessante oefening. Hi Gregory, Kort antwoord is dat VXZ die VIX-futures wat dit inhou, dinamies verskuif, wat dikwels kort posisies hou om die kontango-verliese te verreken. CVOL in 'n rukkie. Dankie vir die rooster, ek waardeer dit regtig.
VIX indeks korttermyn wisselvalligheid metrieke besonder goed. Dankie vir die artikel en jou tyd. Nie baie mense kan so groot van 'n drawdown maag sonder om uit te trek nie. Hi Vedast, Die groot probleem is onbestendigheid spikes. Die vyfde opsie om VIX-opsies te koop, is nie moeiliker as om aandele-opsies te koop nie. Vir meer inligting oor VXX, kyk Hoe werk VXX? Hi Benson, die meeste ETF's is ok vir langtermynhouding. Die meeste van die aksie is oor 'n paar dae verby. VXX erodes met verloop van tyd en moet omgekeerd verdeel word om sy prys in 'n redelike handelsreeks te hou.
Dit sal waarskynlik 'n jaar neem om uit te speel. Ja, uiteindelik sal dit waarskynlik herstel, maar dit kan jare neem. As jy byna 13 miljoen aandele van SPY het, sal ons betaal word, ongeag wat die mark doen. Selfs as VIX 'n groot spook ervaar, sal die VXX-put minimaal geraak word, en die VIX-oproep sal die spyk ten volle besef. In plaas daarvan is dit noodlottig om tussen twee vlakke te spring, een wat deur verhoogde wisselvalligheid gestig word, en die ander wat deur die matige bewegings van 'n stil mark gevestig word. Dit is na my mening die gereedskap vir daghandelaars wat by hul skerms bly en het 'n uitstekende sin vir markrigting. ETF om die VIX kort termyn op te spoor, is so goed soos dit kry. Weer nie onmoontlik nie, maar 'n beduidende skuif.
VXX gaan altyd af. Terselfdertyd het die VIX geleidelik afwaarts gedryf, met 'n vyf maande laagtepunt van 16. Indeks staan op 1423. Volgens die CBOE-webwerf, word die VIX gemiddeld 16. Dit beteken dat die VIX in teorie vanaf 16 moet styg. Wanneer die VIX om 22 is. Dus, hoeveel VIX-oproepe benodig die fondsbestuurder die nodige beskerming? Dit is dus meer gunstig om hierdie verskansingsmetode toe te pas wanneer die VIX laag is. VIX beweeg teen 'n baie vinniger tempo opwaarts. Nota: Vir die bogenoemde voorbeeld word transaksiekoste nie by die berekeninge ingesluit nie. Gebaseer op historiese data bly die VIX nie onder 10 nie en ons aanvaar dieselfde vir hierdie voorbeeld. VIX put opsies verkoop kort. Tensy baie naby verval, weerspieël VIX-opsiepryse die voorwaartse VIX eerder as die plek VIX. VIX sit van dieselfde vervaldatum.
Die VIX-verkope-kort sal waardeloos verval, terwyl die waarde van die VIX-oproepopsies styg om die verlies van geld van waarde in die portefeulje te verreken. Om die voorwaartse VIX te ontdek, kan u verwys na die VIX-termynprys. Hierdie metode staan ook bekend as die omgekeerde kraag. VIX-oproepe kan selfs die verliese wat deur die portefeulje geneem word, oorskry, wat 'n netto algehele wins tot gevolg het. Aangesien die VIX tradisioneel nooit onder 10 vir lank gewees het nie, moet die verkoopopsies wat verkoop word, nie te veel waardeer om aansienlike skade aan die portefeulje te veroorsaak nie. Die idee agter hierdie metode is dat dit in die geval van 'n afname in aandelemarkte baie waarskynlik sal wees dat die VIX hoog genoeg sal spog sodat die VIX-oproepopsies genoeg waarde sal verdien om die verliese in die portefeulje te verreken. Die fondsbestuurder meen die mark word te selfvoldaan en 'n regstelling is aan die gang. VIX opsies as 'n verskansing om 'n portefeulje teen 'n markongeluk te beskerm. Die VIX is om 16:00. Die moeilike deel is om te bepaal hoeveel VIX-oproepe ons moet aankoop om die portefeulje te beskerm. Die onafhanklike kontrakteurs, werknemers of filiale van die Maatskappy kan posisies in die aandele, opsies, geldeenhede of nywerhede wat in hierdie publikasie bespreek word, hou.
VIX futures handel byna 24 uur, 5 dae per week. En aan die ander kant, om te spekuleer op 'n dalende VIX, kan mens eenvoudig SPY-oproepopsies koop, aangesien 'n dalende VIX tipies verband hou met stygende aandeelpryse. Die CBOE het VIX-termynkontrakte en opsies geskep. Daar is egter baie afgeleides van die VIX wat verhandel kan word. Gewoonlik styg die VIX wanneer handelaars bekommerd wees oor nadeelrisiko. VIX direk, aangesien dit 'n aanduiding is. Aan die ander kant is dit nie moeilik om hierdie instrumente oor die langtermyn te verkort nie, as gevolg van margevereistes en ander probleme. Sekerlik, die VIX-produkte is seksier en meer opwindend, maar vir nuwelinge om te verhandel, is eenvoudiger dikwels beter. Vorige resultate van enige individuele handelaar of handelsstelsel wat deur die Maatskappy uitgegee is, dui nie op toekomstige opbrengste deur daardie handelaar of stelsel nie, en dui nie op toekomstige opbrengste wat deur u gerealiseer kan word nie. Dieselfde dinamiese speel op korter tydraamwerke.
Die indeks wat u ETN's onderliggend is, is gebaseer op die hou van 'n lang posisie in termynkontrakte op die VIX Indeks. En VIX-opsies kan net so moeilik verhandel word as 'n standaard aandele-opsie. Hou egter in gedagte dat VIX-opsies gewoonlik op Woensdag verval, en VIX-opsiekontrakte is gebaseer op die prys van VIX-futures, nie die VIX self nie. Die maklikste manier om veranderinge in die VIX te verhandel, kan wees om SPY-opsies te verhandel. Die Maatskappy, die outeurs, die uitgewer en alle vennote van die Maatskappy aanvaar geen verantwoordelikheid of aanspreeklikheid vir u handels - en beleggingsresultate nie. VIX styg wanneer handelaars bang is en markte kom onder druk. Daar moet nie aanvaar word dat die metodes, tegnieke of aanwysers wat in hierdie publikasie aangebied word, winsgewend sal wees nie of dat dit nie verliese sal meebring nie. Hoe kan ek geld verdien om die VIX te verhandel?
En alles wat gelyk is, wanneer implikasie wisselvalligheid styg, gaan opsiespryse op. As jy byvoorbeeld dink dat die VIX skerp sal styg, eerder as om met VIX-produkte te mors, kan jy eenvoudig SPY-opsies koop. VIX termynkontrakte, wat gewoonlik oor tyd verval. Hierdie termyn sal nie noodwendig die prestasie van die VIX-indeks dophou nie. Market Wrap: Hump Day koop die Dip Day!
Opmerkings
Plaas 'n opmerking