Handelsopsies: Tegniese Analise gebruik 'n Deeglike gids tot tegniese analise-metodes wat aangewend word vir sukses in die opsiemark Alhoewel dit steeds nie algemeen in die opsiemark gebruik word nie, word tegniese ontleding toenemend algemeen. Ingenieurswese van Cornell Universiteit. State Street Corporation, en BNP Paribas. Voor dit het hy tyd verhandel in die sekuriteitsmarkte wat in 1986 begin het. Hy het senior posisies gehad, insluitend Hoof van Globale Handel, Hoof van Produkontwikkeling, Hoof van die Metode en Direkteur van Aandele - en Portefeulje-ruilhandel in Chase Manhattan, State Street Corporation en BNP Paribas. GREG HARMON, CMT, CFA het Dragonfly Capital Management, LLC gestig om daaglikse tegniese analise van sekuriteitsmarkte en konsultasiedienste aan die mark te bied. Hy is ook 'n Stigtingsvennoot en CIO van Presidium Capital Management, 'n batebestuursfirma wat in afsonderlike rekeninge vir kliënte belê. Greg het 'n MBA in Finansies van NYU Stern School of Business, en 'n BS in Meganiese Ingenieurswese van Cornell University. Vir opsies beteken dit die belangrikste om kapitaal op risiko te beperk. Dit is waaroor die opsiegedeelte van die boek gaan.
En vir 'n basiese voorraadvervangingsmetode wat opsies gebruik, kan dit sin maak vir meer om hierdie manier te verhandel in plaas van voorraad te gebruik. Die meeste handelaars of beleggers wat tegniese analise kritiseer, doen dit omdat hulle aanvaar dat die uitslag van die analise 'n padkaart is, 'n rigting met sekerheid. Maar tydsberekening word baie belangrik met opsies en dit is nie aan jou kant nie. Laat my begin met wanneer ek nie opsies sou gebruik nie. Greg om die ander nag vier vrae te beantwoord om mense 'n gevoel te gee van wat die boek dek. Maar jy is reg dat jy kan verloor in opsies net omdat die tyd verby is, as die voorraad nie beweeg nie. Die voordele van opsies is dat u risiko beheer kan word en eindig, terwyl u beloning aangewend kan word wanneer u 'n wenhandel kies. Dit sal natuurlik 'n ander leerkurwe wees vir almal.
Hul analise gaan nie oor die identifisering van punte van sekerheid nie, maar eerder refleksiepunte, waar prysgeskiedenis 'n prysvlak belangrik getoon het en dit kan dit weer belangrik maak. Daar is egter nuanses. Hulle sal altyd help om risiko te bestuur en hefboom te verhoog, maar die handelaar moet verstaan dat die addisionele komponent van tyd ook bestuur moet word. Behalwe dat u die kapitaal in gevaar kan beperk. Tegniese ontleders en handelaars sal allerhande lyne trek en die ondersteunings - en weerstandsvlakke uitstoot wat blykbaar vol vertroue is. Die bepaling van 'n bestuurder vir die handel, die 1-opsie wat jy regtig wil besit, is die sleutel en gebruik dan boublokke van ander putte of oproepe by verskillende stakings en verstrykings om risiko te beheer en voeg hefboom toe, waar toepaslik, voltooi die handel, maak nie saak nie. wat bel jy uiteindelik. Hulle kan ingewikkeld klink, maar wanneer hulle in die komponentstukke afgebreek word, is dit nie moeilik om te verstaan nie. Daar is soveel in hierdie vraag. Die boek gaan oor my proses, van top-down makro tegniese ontleding en intermark verhoudings tot enkelvoorraadseleksie en ontwikkeling van opsiebedrywe om in 'n beheerde raamwerk op hulle aansoek te doen. Hefboom in rigtinghandel is die verleidelike aspek van opsies vir baie handelaars.
Maar vir iets soos 'n kombinasie metode waar jy marge gebruik, met betrekking tot die verkoop van naakte puts of oproepe, moet jy 'n goeie begrip van die tydwaarde hê en goed vertroud wees met verskansing. Tegniese analise gaan oor die moontlikheid. Ja, opsies kan gebruik word om risiko te beheer en hefboom te gee. Soos die tyd aangaan en die aantal nuwe handelaars aanhou styg, het dit moeiliker en moeiliker om die basiese beginsels van die proses te dek en vir myself en kliënte te handel. Is daar kritici en toegewydes van fundamentele analise wat sommige elemente van tegniese analise gebruik sonder om dit eers te besef? Vir 'n paar eenvoudige strategieë, soos diep in die geldoproep of koop, is dit nie baie anders as regstreekse aandelebeurs nie. Dit is niks van die soort nie. U moet stop met verliese op opsies, net soos op aandele, om hierdie risiko te bestuur.
Jy kan baie meer verloor as die stop verlies van geld. Glo dit of nie, daar is baie aktiewe aandele met opsies waar slegs 'n handjievol kontrakte daagliks handel. Tegniese analise is eintlik net die studie van vraag en aanbod vir sekuriteite. Patroonherkenning kry die meeste aandag, maar dinge soos sentimentmaatreëls, kwantitatiewe analise en seisoenaliteit is ook deel van tegniese ontleding. As ek van 'n voorraad hou en dit vir 'n lang horison wil besit, koop ek net die voorraad, tensy beide kapitaal skaars was en die voorraad min of geen dividend betaal het. Die bottom line is dat opsies baie buigsaamheid bied in die ontwerp van 'n handel rondom 'n voorraad. Maar buite die eenvoudige oproep en koop vir rigtinghandel, is daar ook strategieë soos kalenders en diagonale, wat jou toelaat om te wen, selfs as die voorraad nie beweeg of beweeg teen jou nie. Wat sou jy sê is die eerste een misverstand oor tegniese analise? Opsies verval, so langer gedateer diep in die geldopsies, maak meer sin wanneer jy 'n voorraadvervanging verhandel.
Hoeveel jaar ondervinding as 'n handelaar moet 'n mens hê voordat hy hoofsaaklik fokus op opsies. As meer fundamenteel gebuig ontleders dit so verstaan, sal daar waarskynlik veel groter aanvaarding wees. Hierdie een is nie moeilik nie. Baie met baie min ondervinding doen handel opsies in hoë pryse aandele soos Apple, Google of Priceline. Die vaardighede en ondervinding wat nodig is om meer tyd op opsies te fokus hang af van die strategieë wat gebruik word. Opsies kan steeds gebruik word om om die voorraad te handel om inkomste te skep, maar die tydverval maak dit beter om die voorraad direk te besit. Begin met 'n soliede langtermynvoorraadbasis vir jou portefeulje en kyk na opsies vir die gedeelte wat korter termyn in die horison is. Tegniese analise dek baie verskillende analise style. Dragonfly dikwels in warm skakels. Teen die tyd van die finansiële krisis het ek aandele afgelei vir verskansingsfonds kliënte en daardie besigheid het vinnig opgedroog om my op die straat te plaas.
Kontroleer risiko kan baie dinge vir verskillende mense beteken. Hoekom is hierdie afslag die moeite werd? Een SMA, een ossillator, en een ander aanwyser is genoeg. Long Call Butterfly: Drie stakings, verkoop 2 van middelstaking oproepe, koop 1 laer staking call, koop 1 hoër staking oproep, almal met dieselfde verval. In die eerste gedeelte van die boek het Harmon geskryf om na baie ander markte, sowel as die verhoudingskaarte, te kyk om invloede op die hoofbelang indekse te bepaal. As daar sterk oorhoofse weerstand is, kan handelaars 'n oproep naby dié weerstand verkoop om die koste te verlaag. Dit beteken dat die lang opsie in die Risiko-omkering 'n verspreiding is. Jy weet nie watter manier dit sal breek totdat dit wel gebeur nie. Lang: Koop oproepverspreiding en plaas verspreiding vir dieselfde vervaldatum. Kort straddle is baie nuttig wanneer 'n voorraad vir 'n geruime tyd in 'n reeks handel, met ondersteuning en weerstand teen die reeks, en die geïmpliseerde skuif in die Straddle sal die voorraad goed buite daardie ondersteuning en weerstand inneem. As dit geaktiveer en misluk het, hou dit dop vir die volgende sneller om in te voer.
Risiko Terugkeer, wat ook 'n Seagull genoem word, het dieselfde eienskappe as die bullish Risiko-omkering, behalwe dat die opwaartse winspotensiaal beperk word deur die kort hoër staking-oproepe. Plaas verspreiding: Koop 'n hoër staking, verkoop 'n laer staking, dieselfde verval. Waar is die tegniese snellers om in te gaan en uit te gaan? Een van my gunsteling aanpassings aan 'n voorraad wat in die gat is, maar hoër lyk, is 'n 1 x 2 oproepverspreiding. Simmetriese driehoeke kan op en af breek. Dit is gelykstaande aan die duur van beide 'n oproepskalender en 'n gepaste kalender. Kort: Kort oproep verspreiding en kort put verspreiding. Dit is waar die gedeelte van die verhouding, die potensiële invloede, die naaste gekyk moet word vir 'n moontlike impak op die indekse. Die vierde deel verduidelik verskeie algemene opsies kombinasies, en beklemtoon tipiese scenario's waar elke opsie kombinasie gebruik sal word. Staking is gekies om die potensiële weerstandsgebiede oorhoofse te weerspieël met begrip van die tyd tot en met vervaldatum.
En selfs belangriker as die neiging self is 'n tendens wat begin verander. Dit kan ekstra vertroue gee om 'n laer staking oproep te verkoop as wat jy sou met 'n trending voorraad, waar jy eerder 'n kalender sou gebruik. Vir 'n lang handel kan jy op die aanbodkant van die mark vir die volle grootte van jou handel aanbid as dit klein is in vergelyking met die aanbodgrootte. Verkoop blote oproepe op vlakke veilig bo die huidige prys. As 'n handelaar glo dat 'n voorraad gaan op of af en met 'n lang Straddle gaan, kan hy 'n wye streep verkoop om die koste te verlaag en sodoende 'n Iron Condor te skep. Lang straddle: Koop sit en bel met dieselfde staking vir dieselfde verval. Prys druk of gebroke Bollinger Band? Opkomende driehoeke lyk meer soos horisontale weerstand. Alternatiewelik kan u die opbrengste van al 9 sektore en SPX saam in dieselfde grafiek vergelyk om te sien hoe dit vergelyk word.
Bollinger-band gevolg deur 'n retracement terug binne. Die verskansing moet afgeneem word wanneer die prys klaar is om teen u te beweeg. Wat jy nie wil sien nie, is 'n vlag wat styg of val met die skuif. Kortlys Diagonale kan dikwels vir 'n krediet ingeskryf word, aangesien die nabygeleë maand wat jy verkoop gewoonlik meer werd is as die buitenste maand wat jy koop. Deur 'n markorde op 'n opsie te gebruik, kan handel dodelik wees weens die gebrek aan likiditeit. Pullback na 'n styging in die prys is 'n bul vlag, na 'n daling in die prys is 'n beer vlag. Gebruik die stop, maar gaan voort om die grafiek te sien. Kort putverspreiding: Verkoop 'n hoër staking, koop 'n laer staking. Dit kan óf op of af breek, maar het 'n afwaartse vooroordeel.
Die derde, en die grootste deel van die boek, gaan in die tegniese analise van individuele aandele. Die sleutel tot enige van hierdie beïnvloeders is dat saam met 'n gevoel vir die rigting van die primêre tendens van die ekwiteitsindekse, kyk jy vir eksternaliteite wat die tendens vinnig kan verander. Die middelstaking moet gekies word op grond van 'n verwagte ondersteunings - of weerstandsvlak in 'n tendens, opsies oop rente of ander patrone. As jy net lank is, is verskansing deur die verkoop van voorraad kort die beste manier om te gaan. Bullish Risk Reversal: Lang oproep en kort put, gewoonlik dieselfde verval. Dit kan gekyk word as 'n gedekoproep by die voorraadhandel gevoeg word, en 'n oproep word langsaan versprei. U moet oop wees om die tegniese opstelling voortdurend te ondersoek sodat u die nuwe situasie kan aanpas en gebruik kan maak. Handelaars sal kies 'n lang put diagonaal oor 'n put versprei met dieselfde stakings as hulle nie wil hê dat hul winste op 'n skuif laer op die kort termyn bedek en dink die voorraad sal herstel nie, of as hulle dink dat die ondersteuning sal hou vir 'n lang tyd so dan kan hul koste van toegang in die hele handel verlaag.
Een manier is om die Straddle met die staking as die middel van die konsolidasie-reeks te verleng. As jy 'n groot skuif in 'n voorraad verwag, en wil 'n stukkie van die skuif optel, maar nie naby aan die begin daarvan nie, kan jy lank 'n Strangle 'n bietjie van die huidige prys aflê en dan 'n Strangle daar buite kort . Natuurlik as die voorraad nie beweeg of val nie, is dit niks werd nie, daarom is dit belangrik om nie veel vir hulle te betaal nie. As die na-maande-oproep eindig met ITM by verstryking, sal die sluiting van die verspreiding gewoonlik winsgewend wees. Die tendens is die belangrikste aspek van hierdie kaarte. Dikwels hou die bewegings in hierdie tydperk nie vas nie. Byvoorbeeld, as die prys van olie styg, kan dit goed wees vir die aandelemarkte; As die prys van olie gaan af, kan dit ook goed wees! Soos die prys nader aan die toppunt beweeg, verminder die krag van die verwagte skuif. Long Strangle: Koop sit en bel met verskillende stakings vir dieselfde verval. Gebruik wanneer die handelaar wil deelneem aan die aandeelprys, beweeg na die sneller, maar wil die koste van die lang oproep verlaag, of daar is sterk weerstand teen 'n vlak bokant die sneller.
Beperk opsies tot nie meer as 100 kontrakte waar likiditeit en ander reëls toelaat nie. Skoenlapper met al drie stakings in die spleet sou die siening uitbeeld dat die eiland ophou, maar as dit nie gebeur nie, sal 'n skuif onder die laagste staking waarskynlik die oop gaping sluit. Lyk soos 'n simmetriese driehoek, behalwe dat dit opwaarts gekantel word. Straddle is geprys op wat lyk soos 'n goedkoop geïmpliseerde beweging in die voorraad by verval. Verlaag die koste van die verspreiding of oproep verspreiding. Hierdie tipe aanpassings is dikwels gratis of selfs 'n klein krediet beskikbaar. Oproep verspreiding: Koop 'n laer staking oproep, verkoop 'n hoër staking oproep, dieselfde verval. As 'n voorraad in die openingsperiode geaktiveer het en met 'n sywaartse konsolidasie of 'n terugtrekking na die sneller en dan weer omgekeer het, kan jy dit dadelik verhandel. Verskansing beskerm die huidige posisie, dit kan toegepas word om winste te beskerm, asook om verdere verlies aan geld te voorkom. Sê jy is lank 'n voorraad, en dit beweeg teen jou, maar het nie jou stop geskep nie.
Plaas onmiddellik 'n stop verlies van geld. Die laaste gedeelte van die boek handel oor die meer operasionele aspekte van opsieshandel: invoering, posisiebepaling, verskansing, aanpassings, ens. Hoeveel is jy bereid om op enige gegewe handel te verloor? Die gebruik van opsies vir 'n buitenste maand konsentreer enige beweging in die voorraad na die prysbeweging en minder aan veranderinge in wisselvalligheid en veranderinge in tyd tot vervaldatum. Bearish Risiko Terugkeer: Lang sit en kort oproep, gewoonlik dieselfde verval. Watter tydraamwerk handel jy? Maar as die prys wesenlik bo die staking is, kan die tydwaarde nader aan nul wees. Maandag, en tot 'n mindere mate, 30 minute of so, aan die begin van elke ander dag van die week. Wanneer die neiging verander het op die korter tydskaal, dan is dit tyd om dit af te neem. Gebruik tegniese ontleding op 'n korter intradag tydraamwerk om te ontdek wanneer dit gebeur. Rounder koppies beter presteer as die skerp V patrone.
Goedkoper manier om handel te dryf vir 'n kanaalbreuk, maar die handelaar neem nie deel aan winste totdat die voorraad verby die reeks van die Strangle beweeg het met die betaalde premie nie. Die rondtepatroon van die beker toon 'n verandering van sentiment van verkopers na kopers, met die kritieke tyd 'n retracement van die laer punt van die beker tot die vorige hoë. As die spyk af kom, en handelaars verwag om 'n omskakeling hoër, kan hulle die voorste maand verkoop en die agtermuur korttermyn hou. Dit is die oproep of put opsie wat jy lank of kort wil hê, maak nie saak wat anders in die handel aangaan nie. Ekwivalent aan 'n lang oproep, versprei met die onderste twee stakings, en kort 'n oproep versprei met die hoër twee stakings. Risiko Terugkeer gekoppel aan 'n lang voorraadposisie word 'n kraag genoem. As handelaars dink dat 'n voorraad dalk tyd kan uitbreek, kan hulle in die nabye maand 'n Straddle of Strangle verkoop en die Straddle of Strangle in 'n buitenste maand koop. Oproep Kalender: Kort voor-maand oproep, lang terug maandoproep, dieselfde staking. Vir die teenoorgestelde, as jy in 'n kort posisie is, moet jy voorraad koop om te verskans. Kom ons handel sonder 'n uitsig.
Dikwels gebruik wanneer die voorraad in 'n sterk tendens is sonder tekens van uitputting of wanneer 'n voorraad tendense omkeer. Verwag voorraad om in 'n stywe reeks te bly. Gebruik 'n limietorder. Dit is interessant dat hy die kaarte van al 9 sektore uitdruk, en beweeg hulle fisies om die 9 sektore te rangskik. Harmon het daarop gewys dat die korrelasie soms positief is, soms is dit negatief. Dit word veronderstel om hoër te breek. Dit is pennants en is 'n teken van tendensuitputting. Neem deel aan 'n skuif uit 'n konsolidasie sone. In vergelyking met 'n regstreekse verkoop, beperk die risiko vir die verskil tussen die stakings van die verspreiding, minus die premie wat verdien word om die verspreiding te verkoop.
Indien nodig, verskans deur die voorraad te koop voordat die prys die stygingsprys bereik. Afnemende driehoeke word veronderstel om laer te breek. Korttermynverspreiding kan help om die koste van 'n lang oproep te verlaag, of kort oproepverspreiding kan help om die koste van 'n lang put te verlaag. Jou handelsstelsel sal voorwaardelike punte moet hê sodat jy die opsies kan verhandel op 'n sneller in die aandeelprys. Kan gebruik word om 'n lang oprokkalender te finansier wanneer daar 'n voorraad is wat lyk of dit 'n groot potensiaal het, maar dit kan op die kort termyn in gevaar wees. As die kanaal of verwagte skuif van die tegniese analise wyd is, is 'n kort Strangle verkies aangesien dit 'n paar aanvanklike beskerming het as traagheid in die hande kom. Werklike handel is baie werk en beplanning, gevolg deur geduld om rond te sit en wag vir 'n sneller, sodat jy 'n handel kan betree en dadelik kyk na die plan wat jou so lank geneem het om aan te pas. Die bodem kom van progressiewe hoër laagtepunte. Wat is jou handelsgrootte vs. Vir 'n verhouding wat versprei word, kan die voorraad teen 'n laer prys besit, nadat die deelnemers aan die afwaartse beweging deelgeneem het.
Handelaars sal 'n lang skuinslys oor 'n sitkalender kies as hulle dink dit kan baie tyd neem om te herstel in die aandeelprys sodra dit val. AAPL et augmenter mes wen avec CISCO. Sy markverslag is baie nuttig; iemand kan elke dag alle nodige inligting van hom kry. Dit help my om my wins te maksimeer en my verlies aan geld te verminder! Wat my vertroue versterk het, is dat jy nie soos die ander mense in die bedryf is wat probeer om beleggers te beïndruk soos ons hulle groot en komplekse strategieë gee nie, eerder gee hulle hulle eenvoudige strategieë en jy self doen dieselfde handel as wat jy ons vertel. Ook, jou waarskuwings vir groot blokhandel in opsies wys ons na die aandele wat gereed is om groot bewegings te maak. Dit spaar baie van my tyd! Hou aan met die goeie werk en ek hoop baie meer wenwinkels gaan vorentoe. Vroeër in my loopbaan het ek net aandele verhandel, ek wou altyd opsies handel.
Hy het ons altyd op hoogte gestel van marktoestande en hoe hierdie aandele optree ten opsigte van die mark. Jou daaglikse analise van die mark in die kletslokaal help ons daagliks 'n gevoel vir die rigting van die mark. Die belangrikste is dat sy analise op markrigting baie nuttig is. Tariq Ek wou jou bedank vir al die harde werk wat jy vir ons doen. Uiteindelik het ek 'n paar opsies geneem om handel lesse van hom te neem. In my laaste drie weke het touchwood aansienlike opbrengste gemaak, alhoewel die markte afgegaan het. Die Amerikaanse Ekonomiese Oorsig. Nederlandse finansiële markte in die 17de eeu. So bly dit dat tegniese analise nie effektief kan wees nie.
Baie tegniese ontleders bereik egter 'n suiwer tegniese analise, wat ander markvoorspellingsmetodes kombineer met hul tegniese werk. Dit het bestaan uit die lees van markinligting soos prys, volume, bestelgrootte, ensovoorts van 'n papierstrook wat deur 'n masjien genader is wat 'n aanduidingsteken genoem het. Eerste uitgawe van 1931. Een van die probleme met konvensionele tegniese analise was die probleem om die patrone op 'n manier te stel wat objektiewe toetsing toelaat. Schabacker het verskeie boeke gepubliseer, wat die werk van Charles Dow en William Peter Hamilton in hul boeke, aandelemarkteorie en praktyk en tegniese markanalise, voortgesit het. Met behulp van 'n renormaliseringsgroepbenadering vertoon die probabilistiese gebaseerde scenario benadering statisties betekenisvolle voorspellende krag in hoofsaaklik alle getoetsde markfases. Nog 'n vorm van tegniese ontleding wat tot dusver gebruik is, is deur die interpretasie van aandelemarkdata in aanhalingsborde, wat in die tye voor elektroniese skerms groot krijtborden in die aandelebeurs was, met data van die belangrikste finansiële bates wat op ruillys gelys is vir analise van hul bewegings.'N voorbeeld van 'n veiligheid wat 'n skynbare tendens het, is AOL van November 2001 tot Augustus 2002. Onlangse navorsing dui daarop dat kombinasie van verskillende handelsseine in 'n gesamentlike seinbenadering moontlik winsgewendheid kan verhoog en afhanklikheid van enige enkele reël kan verminder.
Tegniese Analise van die Finansiële Markte. Baie van die patrone volg as wiskundig logiese gevolge van hierdie aannames. Aan die slag in tegniese analise. Daar word egter deur eksperimente gevind dat handelaars wat meer kennis dra met tegniese analise, aansienlik beter presteer as diegene wat minder kundig is. Hierdie opnames meet die houding van markdeelnemers, spesifiek of hulle lomp of bullish is. Die beginsels van tegniese analise is afgelei van honderde jare finansiële mark data. Wiskundige speel die aandelemark. Professionele tegniese ontledingsverenigings het gewerk aan die skep van 'n kennisbasis wat die gebied van Tegniese Analise beskryf. New York Institute of Finance, 1990. Die volledige skilpadhandelaar.
Hierdie aanwysers word gewoonlik onder of hoër as die hoofpryskaart getoon. Wat weet ons oor die winsgewendheid van tegniese analise? Die toets vir hierdie tendens het egter dikwels gelei dat navorsers tot die gevolgtrekking gekom dat aandele 'n ewekansige stap is. Deur die impak van emosies, kognitiewe foute, irrasionele voorkeure en die dinamika van groepsgedrag te oorweeg, bied gedragsfinansies kortliks verklarings van oormatige markvlugtigheid sowel as die oortollige opbrengste verdien deur verstandige inligtingstrategieë. Die effekte van volume en volatiliteit, wat kleiner is, is ook duidelik en statisties betekenisvol. Net so word volledige inligting in die prys weerspieël omdat alle markdeelnemers hul eie individuele, maar onvolledige kennis saam in die mark bring. Ten spyte van om in koerante te bly verskyn, sowel as gerekenariseerde weergawes in sommige webwerwe, is analise via aanhalingskort 'n ander vorm van tegniese analise wat deur die meerderheid in onbruik geraak word. Tegniese ontleders glo dat beleggers gesamentlik die gedrag van die beleggers wat hulle voorafgegaan het, herhaal. Internasionale Joernaal van Ekonomie en Finansies, Vol. Tegnici gebruik hierdie opnames om te help bepaal of 'n tendens sal voortgaan of as 'n ommekeer kan ontwikkel; hulle sal waarskynlik 'n verandering verwag wanneer die opnames die uiterste belegger sentiment rapporteer.
Toegepaste Wiskundige Finansies, Vol. Slegs tegniese aanwysers wat heeltemal algoritmies is, kan geprogrammeer word vir gerekenariseerde outomatiese backtesting. Tegnici gebruik ook baie metodes, gereedskap en tegnieke, waarvan een die gebruik van kaarte gebruik. Tegniese analise staan in teenstelling met die fundamentele analise benadering tot sekuriteit en voorraad analise. In 2013 het Kim Man Lui en T Chong daarop gewys dat die afgelope bevindinge oor tegniese analise meestal die winsgewendheid van spesifieke handelsreëls vir 'n gegewe stel historiese data aangemeld het. Handel vir 'n lewe; Sielkunde, Trading Tactics, Geldbestuur. Dit kan dan deur die akademie, sowel as regulerende liggame gebruik word, in die ontwikkeling van behoorlike navorsing en standaarde vir die veld. Sistematiese handel word meestal aangewend nadat 'n beleggingsmetode op historiese data getoets is. Vir sterker optrends is daar 'n negatiewe effek op opbrengste, wat daarop dui dat winsneming plaasvind namate die grootte van die optrede toeneem.
Die Handelsboek: 'n Volledige Oplossing vir die Bemeestering van Tegniese Stelsels en Handelspsigologie. Hierin sien 'n tegnikus sterk aanduidings dat die afwaartse neiging ten minste pouseer en moontlik eindig, en sal waarskynlik ophou om die voorraad op daardie stadium aktief te verkoop. Die Evolusie van Tegniese Analise: Finansiële Voorspelling van Babiloniese Tablette na Bloomberg Terminale. Amerikaanse Bestuursvereniging, 2007. Die gebruik van rekenaars het sy nadele, beperk tot algoritmes wat 'n rekenaar kan uitvoer. Die meeste groot makelaars, handelsgroepe of finansiële instellings sal tipies beide 'n tegniese analise en fundamentele analise span hê. Sommige van die patrone soos 'n driehoek-voortsetting of omkeerpatroon kan gegenereer word met die aanname van twee afsonderlike groepe beleggers met verskillende waarderingsassesserings. Die klassifikasie berus op twee dimensielose parameters, die Froude-getal wat die relatiewe sterkte van die versnelling kenmerk met betrekking tot die snelheid en die tydhorison voorspelling, dimensioneer tot die opleidingsperiode. Nie-lineêre voorspelling wat neurale netwerke gebruik, lewer soms statisties betekenisvolle voorspellingsuitslae.
Herinneringe van 'n Voorraadoperateur: Met nuwe kommentaar en insigte oor die lewe en tye van Jesse Livermore. Random Walk Wall Street, Princeton University Press, 1999.Hierdie analise-instrument is albei ter plaatse gebruik, hoofsaaklik deur markpersoneel vir dagverhandeling en - skalping, sowel as deur die algemene publiek deur die gedrukte weergawes in koerante wat die data van die onderhandelinge van die vorige dag toon vir swaai - en poshandel. Baie beleggers beweer dat hulle positiewe opbrengste ervaar, maar akademiese beoordeelings vind dikwels dat dit min voorspellende krag het. Dit staan bekend as backtesting. Fundamentele ontleders ondersoek verdienste, dividende, bates, gehalte, verhouding, nuwe produkte, navorsing en dies meer. In die Weste verteenwoordig dikwels swart of rooi kersliggame 'n laer laer as die oop, terwyl wit, groen of blou kerse 'n besliste hoër as die oop prys verteenwoordig. Deskundige Finansiële Beplanning: Advies van Bedryfsleiers, Ed. Gedrags Tegniese Analise: 'n Inleiding tot gedragsfinansiering en sy rol in tegniese analise. Daar word geglo dat prys aksie geneig is om homself te herhaal as gevolg van die kollektiewe, patroongedrag van beleggers. In die 1960's en 1970's is dit wyd deur akademici ontslaan.
Sommige handelaars gebruik uitsluitlik tegniese of fundamentele analise, terwyl ander beide tipes gebruik om handelsbesluite te neem. Kontrasteer met tegniese ontleding is fundamentele analise, die studie van ekonomiese faktore wat die invloed van beleggers op die finansiële markte beïnvloed. Hulle wys dat die prysgedrag van hierdie Hang Seng-indeks saamgestelde aandele makliker verstaanbaar is as dié van die indeks. Tegniese Analise: Die Volledige Hulpbron vir Finansiële Marktechnici. Die ontleding van die tendense is wat tegniese aanwysers ontwerp is om te doen, hoewel nie tegniese of fundamentele aanwysers perfek is nie. Beleggers - en nuusbriewe, en sentiment aanwysers vir tydskrifdekking, word ook deur tegniese ontleders gebruik. Met ander woorde, elke keer as die voorraad laer beweeg, val dit onder sy vorige relatiewe lae prys. In dieselfde vraestel Dr. In 'n artikel gepubliseer in die Journal of Finance, Dr. Edwards en John Magee gepubliseer tegniese analise van voorraad tendense wat algemeen beskou word as een van die belangrikste werke van die dissipline.
En omdat die meeste beleggers haastig en belê is, neem 'n mens aan dat daar min kopers bly. Die winsmag van voorraadtransaksietyd. Die vernaamste aannames van die modelle is dat die eindigheid van bates en die gebruik van tendens sowel as waardasie in besluitneming. Hierdie aanwysers word gebruik om te help assesseer of 'n bate trending is, en as dit die waarskynlikheid van sy rigting en voortbestaan is. Vir 'n tegnikus kan die emosies in die mark irrasioneel wees, maar hulle bestaan. Chan het voorgestel dat daar statistiese bewyse is van assosiasieverhoudings tussen sommige van die indeks saamgestelde aandele, terwyl daar geen bewyse is vir so 'n verhouding tussen sommige indeks saamgestelde ander nie. Om die waarheid van tegniese ontleding te onthul, moet ons dus die prestasie tussen ervare en beginnerhandelaars verstaan. Verbind die sluiting pryswaardes met lyn segmente. As die mark eintlik willekeurig loop, sal daar geen verskil tussen hierdie twee soorte handelaars wees nie. Tydskrif vir Gedragsfinansiering. Die probleem is dat sodra so 'n gereeldheid aan markdeelnemers bekend is, mense op so 'n manier sal optree dat dit in die toekoms voorkom.
Hierdie grafiekoverlay wat gefiltreerde prysbewegings vertoon wat groter is as 'n gegewe persentasie. Dit laat meer potensiële verkopers as kopers, ten spyte van die bullish sentiment. Die voorspellende krag van pryspatrone. Een voorstander van hierdie benadering is John Bollinger, wat die term rasionale analise in die middel van die 1980's geskep het vir die kruising van tegniese analise en fundamentele analise. 'N invloedryke 1992 studie deur Brock et al. In Kanada word die bedryf verteenwoordig deur die Kanadese Vereniging van Tegniese Ontleders. Charles Dow het na bewering 'n vorm van punt - en figuurkaartanalise ontstaan. AgMAS Projek Navorsingsverslag No Nog so 'n benadering, samesmelting analise, oorleg fundamentele analise met tegniese, in 'n poging om portefeuljebestuurder prestasie te verbeter. Dan maak AOL 'n lae prys wat nie die relatiewe lae stel vroeër in die maand deurboor nie. In die laat 1980's het professore Andrew Lo en Craig McKinlay 'n referaat gepubliseer wat twyfel aan die ewekansige wandelhypotese.
Ontsluit 8 Augustus 2011. Gordon Publishing Group, 1995. Byvoorbeeld, neurale netwerke kan gebruik word om intermarkverwantskappe te identifiseer. Gids tot spotting van beleggingstendense en draaipunte. Elke keer as die voorraad hoër beweeg, kan dit nie die vlak van sy vorige relatiewe hoë prys bereik nie. John Murphy verklaar dat die belangrikste bronne van inligting beskikbaar vir tegnici is prys, volume en oop rente. Oorleggings word oor die algemeen oor die hoofpryskaart geplaas. Hierdie aanwysers is gebaseer op statistieke afkomstig van die breë mark. Hierdie metodes kan gebruik word om beleggersgedrag te ondersoek en die onderliggende strategieë tussen verskillende bateklasse te vergelyk.
Tegniese analise analiseer prys, volume, sielkunde, geldvloei en ander markinligting, terwyl fundamentele analise kyk na die feite van die maatskappy, mark, geldeenheid of kommoditeit. EMH, wat 'n heeltemal aparte konsep van RWH is. In finansies is tegniese ontleding 'n ontledingsmetodologie vir die voorspelling van die rigting van pryse deur die studie van vorige markdata, hoofsaaklik prys en volume. Tegniese analise is nie beperk tot kaartering nie, maar dit beskou altyd prysontwikkeling. Metodes wissel baie, en verskillende tegniese ontleders kan soms teenstrydige voorspellings uit dieselfde data maak. Japannese kandelaarpatrone behels patrone van 'n paar dae wat binne 'n optrede of aftrede voorkom. Ander pioniers van analise tegnieke sluit in Ralph Nelson Elliott, William Delbert Gann en Richard Wyckoff wat hul onderskeie tegnieke in die vroeë 20ste eeu ontwikkel het. Omdat toekomstige aandelepryse sterk beïnvloed kan word deur beleggers se verwagtinge, reken tegnici dit volg net dat die verlede pryse toekomstige pryse beïnvloed. Tydskrif van Internasionale Geld en Finansies.
Terwyl die gevorderde wiskundige aard van sulke adaptiewe stelsels neurale netwerke vir finansiële analise hoofsaaklik binne akademiese navorsingsirkels gehou het, het die afgelope jaar meer gebruikersvriendelike neurale netwerkprogrammatuur die tegnologie toegankliker gemaak vir handelaars. Charles Dow, en inspireer die gebruik en ontwikkeling van moderne tegniese analise aan die einde van die 19de eeu. As gevolg van die karakterisering van die evolusie van markpryse in die verlede in terme van pryssnelheid en prysversnelling, is 'n poging tot 'n algemene raamwerk vir tegniese analise ontwikkel, met die doel om 'n beginselklassifikasie te vestig van die moontlike patrone wat die afwyking kenmerk of defekte van die ewekansige wandelmarkstaat en sy tydsveranderingsinvariante eienskappe. Burton Malkiel praat die ewekansige gang. Hulle word gebruik omdat hulle kan leer om komplekse patrone in data op te spoor. Kyk, Andrew; MacKinlay, Craig. EMH ignoreer die manier waarop die markte werk, omdat baie beleggers byvoorbeeld hul verwagtinge op vorige verdienste of rekord baseer. Markdata is gestuur na makelaarshuise en na die huise en kantore van die mees aktiewe spekulante. Hulle is kunsmatige intelligensie-adaptiewe sagteware stelsels wat geïnspireer is deur hoe biologiese neurale netwerke werk. Burton Malkiel het die onreëlmatighede wat deur Lo en McKinlay genoem word, te klein verklaar.
U kan ook kies om die lyngrafiek te teken met behulp van oop, hoë of lae prys. Pearce NY 1940, pp. 'N Belangrike aspek van hul werk behels die nie-lineêre effek van die tendens. Daar is baie tegnieke in tegniese analise. Byvoorbeeld, baie tegnici monitor opnames van beleggersentiment. Maar eerder is dit amper presies halfpad tussen die twee. Tegniese analise hou vol dat pryse al die onderliggende fundamentele faktore weerspieël. Derhalwe fokus tegniese ontleding op identifiseerbare prysneigings en - toestande. Hoe groter die reeks dui op 'n sterker tendens. Let daarop dat die volgorde van laer lae en laer hoogtes nie tot Augustus begin het nie. Vroeë tegniese ontleding was byna uitsluitlik die analise van kaarte, omdat die verwerkende krag van rekenaars nie beskikbaar was vir die moderne graad van statistiese analise nie.
Ander data, soos aanwysers en sentimentanalise, word as sekondêr beskou. Hulle wys ook op navorsing op die gebied van gedragsfinansiering, spesifiek dat mense nie die rasionele deelnemers is wat EMH hulle laat voel nie. Dit dui daarop dat pryse sal afneem, en is 'n voorbeeld van kontrakhandel. Tegniese analise word ook dikwels gekombineer met kwantitatiewe analise en ekonomie. OHLC-kaarte, ook bekend as staafdiagramme, stel die span tussen die hoë en lae pryse van 'n handelsperiode as 'n vertikale lynsegment op die verhandelingstyd, en die oop en beslote pryse met horisontale tikmerke op die reekse, gewoonlik 'n regmerkie links vir die oop prys en 'n regmerkie regs vir die sluitingsprys. Definitiewe Gids tot Posisionering van die Internasionale Instituut vir Handelsbeheersing, 2008. Malkiel het verklaar dat hoewel momentum sekere aandeleprysbewegings kan verduidelik, is daar nie genoeg momentum om oortollige winste te maak nie. Ander gebruik 'n streng meganiese of sistematiese benadering tot patroonidentifikasie en interpretasie. Voorbeelde sluit in die bewegende gemiddelde relatiewe sterkte indeks en MACD.
Vir die tydperk vanaf Jan. Die Wall Street Journal Europe. Met behulp van kaarte poog tegniese ontleders om pryspatrone en markneigings in finansiële markte te identifiseer en poog om daardie patrone te ontgin. Die basiese definisie van 'n prys tendens is oorspronklik voorgestel deur die Dow teorie. Die Ensiklopedie van Tegniese Markaanwysers. Studie in Tape Lees Die Ticker Publishing Co. Daar word gespekuleer dat hierdie afwyking weens die ingryping van die sentrale bank is, wat natuurlik nie tegniese ontleding is om te voorspel nie. Op grond van die veronderstelling dat alle relevante inligting reeds deur pryse weerspieël word, glo tegniese ontleders dat dit belangrik is om te verstaan wat beleggers van daardie inligting dink, bekend en waargeneem. Tydskrif van Ekonomiese Opnames, Vol.
EMH en ewekansige wandelteorieë ignoreer beide die realiteite van markte, omdat deelnemers nie heeltemal rasioneel is nie en dat die huidige prysveranderings nie onafhanklik is van vorige beweeg nie. Later in dieselfde maand maak die voorraad 'n relatiewe hoë gelyk aan die mees onlangse relatiewe hoë. Dit is uitsluitlik gemoeid met tendensanalise en grafiekpatrone en bly steeds in gebruik tot die hede. Sommige seinverwerkingsnavorsers ontken die willekeurige wandelhypotese dat aandelemarkpryse soos Wiener-prosesse lyk, omdat die statistiese momente van sulke prosesse en werklike voorraaddata aansienlik verskil ten opsigte van venstergrootte en ooreenstemmingsmaatreël. Tegnici het lank gesê dat irrasionele menslike gedrag aandelepryse beïnvloed, en dat hierdie gedrag lei tot voorspelbare uitkomste. Gebruikers hou vas dat, selfs as tegniese analise nie die toekoms kan voorspel nie, dit help om tendense, tendense en handelsgeleenthede te identifiseer. Een van die mees basiese idees van konvensionele tegniese analise is dat 'n tendens wat een keer gevestig is, geneig is om voort te gaan. Erkenning van hierdie patrone kan die tegnikus toelaat om handel te kies wat 'n groter waarskynlikheid van sukses het. Die mite van die rasionele mark.
AOL beweeg konstant afwaarts in prys. Hulle argumenteer dat eienskapstransformasies wat gebruik word vir die beskrywing van klank - en biosignale, ook gebruik kan word om die markpryse suksesvol voor te stel, wat die willekeurige lopende hipotese sou weerspreek. Die kuns van teenstrydige denke. New York Institute of Finance, 1999, pp. In Asië word tegnologiese ontleding gesê dat dit 'n metode was wat Homma Munehisa gedurende die vroeë 18de eeu ontwikkel het. Dit het ontwikkel tot die gebruik van kandelaarstegnieke en is vandag 'n tegnies analitiese grafiese instrument. Tydskrif van Tegniese Analise. Of tegniese ontleding werklik werk, is 'n saak van kontroversie. Met die koms van rekenaars kan terugtesting in baie kort tydperke uitgevoer word oor volledige uitruilings oor dekades historiese data.
Sy bate-dekking dek oor aandele, forex, opsies, termynkontrakte en fondse op wêreldwye vlak. Of hul nut hul pryspunte regverdig, is jou oproep. NinjaTrader is een van die algemeen gebruikte navorsings - en handelsplatforms. Dit bied egter nie outomatiese handelsinstrumente aan nie, en bateklasse is beperk tot aandele, fondse en ETF's. Feit: Daar is geen enkele beste voorraad grafiek, of die beste voorraad screener sagteware. Nog 'n gewilde aandelebeursstelsel wat navorsingsvermoëns bied, eSignal-handelsinstrument het verskillende funksies, afhangend van die pakket. Dit bied egter beperkte tegniese aanwysers en geen terugtoets of outomatiese handel. Kenmerke sluit voorraadkaarte, kyklyste, waarskuwings, kitsboodskappe, nuus, skandering en sorteer. Daar is diegene wat sê 'n daghandelaar is net so goed soos sy kaartsoftware. Die meeste makelaars bied handel sagteware, gewapen met 'n verskeidenheid van handel, navorsing, voorraad screening en analise funksies, aan individuele kliënte wanneer hulle 'n makelaarrekening oopmaak. Vlak 2 mark data is ook beskikbaar, en dekking sluit OTC en PinkSheet markte.
Daar is te veel markte, handelstrategieë en persoonlike voorkeure hiervoor. Fibonacci retracement tegniese aanwysers, geïntegreerde nuus, fundamentele data te vul met die sifting en filter kriteria, en globale markte dekking oor verskeie bates: aandele, afgeleides, forex, termynkontrakte en kommoditeite. Die besluit om verder as gratis handelsplatforms te gaan en ekstra vir sagteware te betaal, moet gebaseer wees op die produk funksionaliteit wat die beste by jou handelsbehoeftes pas. Die program bied omvattende dekking vir gemeenskaplike tegniese aanwysers oor groot aandele en fondse regoor die wêreld. Kanadese aandele en fondse, dan bied TC2000 'n goeie oplossing. Dit het globale dekking oor verskeie bateklasse, insluitende aandele, fondse, effekte, afgeleides en forex. Beskikbare tegniese aanwysers blyk te wees beperk in aantal en kom met backtesting en alert eienskappe. VectorVest is die een vir die interkontinentale skare. ETF's en edelmetale.
Opmerkings
Plaas 'n opmerking